OCP mobilise 5 milliards de dirhams à travers une nouvelle émission obligataire largement souscrite
Le Groupe OCP a réussi à lever 5 milliards de dirhams grâce à une nouvelle émission d’obligations subordonnées perpétuelles. L’opération a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs institutionnels, confirmant la confiance du marché dans la solidité financière du groupe et dans ses perspectives de développement.
Réservée aux investisseurs qualifiés et aux institutions financières, l’opération a été intégralement souscrite, renforçant ainsi la position d’OCP parmi les principaux émetteurs du marché des capitaux marocain.
Un financement au service de la stratégie de croissance du groupe
Selon OCP, cette émission s’inscrit dans le cadre de sa stratégie visant à consolider ses fonds propres et à renforcer sa structure financière afin de soutenir la mise en œuvre de ses grands projets industriels et d’investissement.
Cette opération constitue la quatrième émission hybride réalisée par le groupe sur le marché national, après plusieurs expériences réussies au Maroc et à l’international. Elle traduit la volonté d’OCP de diversifier ses sources de financement et d’optimiser son accès aux différents instruments du marché financier.
Une émission structurée en quatre tranches
L’émission est composée de quatre catégories d’obligations non cotées, d’une valeur nominale de 100.000 dirhams par titre. Les taux d’intérêt proposés varient entre 2,87 % et 4,82 %, selon les maturités et les modalités de révision retenues.
Ces obligations se distinguent par leur caractère perpétuel et offrent à l’émetteur la possibilité de procéder à un remboursement anticipé ou de différer le paiement des intérêts conformément aux conditions prévues dans la documentation de l’opération.
La tranche à révision annuelle du taux d’intérêt a concentré la plus grande part des souscriptions, avec près de 3,94 milliards de dirhams levés. Les montants restants ont été répartis entre des tranches dont les taux sont révisables tous les 6, 12 et 20 ans.
Les OPCVM en tête des souscripteurs
En termes de répartition des investisseurs, les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) ont représenté la plus importante part des souscriptions, avec plus de 4,2 milliards de dirhams engagés.
Ils sont suivis par les organismes de retraite et de prévoyance sociale, puis par les compagnies d’assurance et de réassurance, illustrant l’intérêt marqué des investisseurs institutionnels pour cette opération.
Un levier pour renforcer la solidité financière du groupe
OCP considère les obligations subordonnées perpétuelles comme un instrument de financement flexible combinant certaines caractéristiques de la dette et des fonds propres. Ce mécanisme permet d’améliorer la structure financière du groupe, de soutenir sa notation de crédit et de renforcer sa capacité à financer des projets stratégiques à long terme.
Le succès de cette émission reflète ainsi la confiance des investisseurs dans la gouvernance, la performance financière et la vision stratégique du Groupe OCP, tout en consolidant sa position comme l’un des principaux acteurs du marché des capitaux au Maroc.
