Le groupe OCP réussit une émission historique d’obligations hybrides de 1,5 milliard de dollars
Le groupe OCP (Office chérifien des phosphates) a annoncé le succès de sa première émission d’obligations hybrides sur les marchés internationaux, pour un montant total de 1,5 milliard de dollars, marquant une première à l’échelle du continent africain.
Une opération inédite en Afrique
Selon le groupe, cette émission constitue une étape majeure, étant à la fois sa première opération de ce type libellée en dollars et la première émission d’obligations hybrides réalisée par une entreprise africaine sur les marchés internationaux.
Cette performance illustre le positionnement croissant du groupe sur la scène financière mondiale et confirme la confiance des investisseurs institutionnels dans sa stratégie et sa solidité financière.
Une forte demande des investisseurs
L’opération a suscité un vif intérêt, avec une demande dépassant 4,6 fois le montant proposé. Au total, 176 investisseurs issus de 23 pays ont participé à cette émission.
Les coupons ont été fixés à 6,74 % pour la tranche remboursable en avril 2031 et à 7,37 % pour celle remboursable en avril 2036, reflétant l’attractivité de l’offre dans un contexte de marchés volatils.
Une confiance confirmée malgré un contexte incertain
L’émission a été structurée par de grandes institutions financières internationales, notamment BNP Paribas, Citi et JPMorgan Chase.
Cette opération confirme la solidité du profil de crédit du groupe OCP et sa capacité à accéder aux marchés internationaux dans des conditions compétitives, malgré un environnement géopolitique incertain.
Un levier pour la croissance et l’optimisation du capital
Cette émission s’inscrit dans une stratégie globale visant à optimiser la structure du capital du groupe. Elle permettra de financer ses projets de développement tout en maintenant des ratios d’endettement conformes à la catégorie « Investment Grade ».
En outre, ces instruments bénéficient d’un traitement favorable selon les normes IFRS, étant considérés à 100 % comme des fonds propres, tandis que les agences de notation les comptabilisent à hauteur de 50 %.
Un signal fort pour le leadership africain
Avec cette opération, le groupe OCP renforce son statut de leader africain et d’acteur de référence sur les marchés internationaux. Cette initiative témoigne de sa capacité à innover en matière de financement et à soutenir une croissance durable dans un environnement économique mondial en mutation.
