Le Groupe OCP prépare une nouvelle opération de financement à travers l’émission d’un emprunt obligataire perpétuel subordonné, dont le montant pourrait atteindre 5 milliards de dirhams selon les données disponibles sur le marché
Cette opération a obtenu le visa de l’Autorité marocaine du marché des capitaux AMMC, une étape clé qui autorise le lancement de l’opération et l’ouverture de la levée de fonds auprès des investisseurs institutionnels
Un instrument financier hybride et flexible
Cet emprunt se distingue par sa structure particulière puisqu’il s’agit d’un titre perpétuel sans échéance de remboursement et de nature subordonnée, ce qui le place après les autres dettes en cas de liquidation
Ce type d’instrument est généralement assimilé à des quasi-fonds propres permettant aux grandes entreprises de renforcer leur structure financière tout en conservant une flexibilité importante dans la gestion de leur capital
Un levier pour financer les investissements du groupe
Les fonds levés dans le cadre de cette émission seront principalement destinés au financement du programme d’investissement du groupe OCP ainsi qu’au soutien des besoins généraux de trésorerie et à l’accompagnement de projets stratégiques dans les filières du phosphate et des engrais
Cette démarche s’inscrit dans la stratégie du groupe visant à diversifier ses sources de financement et à renforcer ses capacités d’investissement sur le long terme
Une stratégie de financement bien établie
OCP poursuit une politique active sur les marchés financiers à travers des émissions obligataires régulières et le recours à des instruments financiers innovants lui permettant d’optimiser sa structure de capital et de soutenir sa croissance industrielle à l’échelle internationale
Forte confiance des investisseurs
Les émissions du groupe suscitent généralement un fort intérêt de la part des investisseurs institutionnels, grâce à la solidité financière d’OCP, sa position de leader mondial dans le secteur des phosphates et sa capacité à générer des flux financiers stables et durables
