La société canadienne d’exploration argentifère Silver Hammer Mining Corp. poursuit son rapprochement avec le secteur minier marocain. Cotée à la Bourse des valeurs canadiennes sous le symbole HAMR, l’entreprise a annoncé lundi 21 septembre son admission sur l’OTCQB, un marché américain de gré à gré, sous le symbole HAMRF.
Cette opération intervient alors que Silver Hammer prépare le rachat de SilverMark Resources, société canadienne non cotée qui détient des droits lui permettant d’acquérir jusqu’à 75 % d’un important portefeuille d’actifs miniers au Maroc, comprenant notamment l’ancienne mine polymétallique d’Akka.
Un portefeuille minier autour d’Akka
Les actifs concernés appartiennent à SABI-AIM Minerals, société de droit marocain avec laquelle SilverMark a conclu plusieurs accords d’option et de coentreprise.
Le portefeuille comprend la mine d’Akka et ses propriétés voisines, mais également deux ensembles de concessions et de permis miniers ainsi que plusieurs zones de stocks de minerai exploitées sous licence de SABI-AIM.
Les accords couvrent un ensemble de droits et d’éléments nécessaires au développement des projets, notamment les titres relatifs aux concessions et aux terrains, les permis miniers, les données géologiques, techniques et d’ingénierie, les droits de surface ainsi que les équipements présents sur les différents sites.
L’arrivée sur l’OTCQB doit notamment permettre à Silver Hammer d’élargir sa base d’investisseurs aux États-Unis, alors que la société prépare une opération de financement destinée en partie à soutenir ses activités d’exploration au Maroc.
Jusqu’à 10 millions de dollars canadiens pour l’exploration
Dans le cadre de son projet de rapprochement, Silver Hammer prévoit un placement privé pouvant atteindre 10 millions de dollars canadiens, soit environ 66,6 millions de dirhams selon le taux mentionné dans les documents de l’opération.
Les fonds doivent servir notamment aux travaux d’exploration, à l’augmentation des ressources minérales connues et au développement des différents projets qui composeront le futur groupe.
À l’issue des opérations envisagées, la trésorerie de la société issue du rapprochement devrait dépasser 10 millions de dollars canadiens. L’investisseur minier canadien Eric Sprott est par ailleurs appelé à devenir le premier actionnaire et l’actionnaire de référence du nouvel ensemble.
Silver Hammer fusionne avec SilverMark et Stroud
Le projet de consolidation ne concerne pas uniquement les actifs marocains. Silver Hammer a signé le 17 juillet, avant de rendre publics les accords le 20 juillet, deux opérations de fusion triangulaire de droit canadien, l’une avec SilverMark et l’autre avec Stroud Resources, cotée à la Bourse de croissance de Toronto sous le symbole SDR.
Stroud détient à 100 % le projet argentifère et aurifère Santo Domingo, situé dans l’État mexicain de Jalisco. Dans le cadre de la transaction, chacune des 63,6 millions d’actions de Stroud doit être échangée contre 0,777963 action nouvelle de Silver Hammer, ce qui représenterait l’émission d’environ 49,5 millions de titres après regroupement.
À l’issue des opérations, le groupe doit prendre le nom de Silver Frontier Mining Corp. et conserver sa cotation à la Bourse des valeurs canadiennes. Stroud deviendrait pour sa part une filiale détenue intégralement par le nouvel ensemble et quitterait la TSXV.
Les accords prévoient notamment des dispositions de non-sollicitation ainsi qu’une indemnité de rupture réciproque en cas d’offre concurrente considérée comme supérieure. La date butoir de réalisation des opérations a été fixée au 30 novembre 2026, après quoi chacune des parties pourra mettre fin aux accords dans les conditions prévues.
Un portefeuille diversifié entre Maroc, Mexique et États-Unis
Le projet Santo Domingo doit constituer l’un des principaux pôles argentifères du futur groupe. Silver Hammer et Stroud ont publié le 28 août une estimation actualisée des ressources minérales du projet mexicain.
Aux États-Unis, Silver Hammer possède également l’ancienne mine de Silver Strand, située dans le district de Coeur d’Alene, dans l’Idaho. La société y a annoncé le 14 septembre le lancement d’une nouvelle campagne d’exploration pour l’automne.
Le portefeuille américain comprend également les projets Eliza et Silverton, dans le Nevada. Le futur groupe disposerait ainsi d’actifs répartis entre plusieurs juridictions minières, avec le Maroc comme nouveau volet de sa stratégie de développement.
Silver Hammer retrouve l’OTCQB
L’admission annoncée le 21 septembre marque également le retour de Silver Hammer sur l’OTCQB. La société y avait été admise une première fois le 29 octobre 2021, avant d’être transférée sur l’OTCID, le compartiment inférieur du marché américain de gré à gré.
Ses communiqués publiés au cours de l’été étaient encore diffusés sous cette dernière cotation. Le directeur général de Silver Hammer, Peter Ball, avait notamment présenté le projet d’acquisition de Stroud et de SilverMark aux investisseurs lors de la conférence Capital Tides, organisée le 10 septembre.
Le Maroc renforce son portefeuille argentifère
L’arrivée potentielle de Silver Hammer intervient dans un secteur marocain de l’argent déjà structuré autour de plusieurs opérations minières.
La mine d’Imiter, située à l’est de Ouarzazate, est exploitée depuis 1969 par la Société métallurgique d’Imiter (SMI), filiale du groupe Managem cotée à la Bourse de Casablanca.
À Taroudant, la mine de Zgounder est entièrement détenue par le groupe canadien Aya Gold & Silver. La compagnie revendique des réserves prouvées et probables de 73 millions d’onces d’argent et prévoit une production annuelle moyenne de six millions d’onces jusqu’en 2036, après l’achèvement de l’agrandissement du site en 2025.
Avec le projet de rapprochement autour de SilverMark, l’ancienne mine d’Akka et les autres actifs contrôlés par SABI-AIM pourraient ainsi intégrer un portefeuille minier international réunissant des projets au Maroc, au Mexique et aux États-Unis.
