Selon les indicateurs publiés par la banque, le résultat net consolidé a bondi de 59,1 % par rapport à la même période de l’année précédente, confirmant la dynamique positive engagée par l’établissement bancaire.
Une activité commerciale soutenue
BMCI poursuit le développement de son activité de financement malgré une légère baisse des encours de crédits. Les déblocages de crédits amortissables ont ainsi progressé de 13 %, atteignant 2,575 milliards de dirhams à fin mars 2026.
Les crédits consolidés à la clientèle ont toutefois reculé de 4,7 %, un repli attribué principalement à des opérations de court terme réalisées fin 2025. De leur côté, les dépôts de la clientèle ont affiché une bonne résilience malgré une légère baisse de 1,3 %, tandis que les ressources non rémunérées représentent désormais plus de 81 % des ressources globales de la banque.
Une rentabilité renforcée malgré un contexte international tendu
La hausse du résultat net consolidé s’explique notamment par l’amélioration de la marge nette d’intérêt, en progression de 2,9 %, grâce à une optimisation des ressources et des charges associées.
Les commissions ont également enregistré une hausse de 5,2 %, soutenue par le développement des prestations de services bancaires. En revanche, les activités de marché ont été pénalisées par la remontée des taux d’intérêt dans un contexte géopolitique international tendu, entraînant une baisse de 24,8 % du résultat des opérations de marché.
Un profil de risque en amélioration
BMCI met également en avant une amélioration notable de son profil de risque. Le coût du risque consolidé a chuté de 67,5 %, grâce au renforcement du dispositif de recouvrement et à une meilleure qualité des crédits accordés.
Au niveau social, le coût du risque a diminué de 19,2 %, tandis que le taux de couverture s’est établi à 81,54 %, contre 80,62 % un an auparavant.
Des ratios financiers solides
La banque affirme maintenir une structure financière robuste avec des ratios supérieurs aux exigences réglementaires. Le ratio de liquidité atteint 125 % au niveau consolidé et 137 % en social, alors que le ratio de solvabilité ressort à 13,4 % en consolidé et 15,1 % en social.
Holmarcom prépare la reprise de BMCI
Par ailleurs, BMCI rappelle que Holmarcom Finance Company et BNP Paribas ont signé, le 29 avril 2026, un accord portant sur l’acquisition par Holmarcom de la participation de 67 % détenue par BNP Paribas dans le capital de la banque.
Cette opération, qui reste soumise aux autorisations réglementaires, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026 et s’accompagner d’un partenariat commercial de long terme entre les deux groupes. Holmarcom ambitionne également de rapprocher BMCI et Crédit du Maroc afin de créer un acteur bancaire de plus grande envergure sur le marché marocain.
